想到这里，沈锋摇摇头，拿起另一份调研报告，这才是重点。
19年末国内信用卡持卡人约3.5亿，同期央行有信贷记录人数约5.5亿，未被信用卡覆盖的2亿缺口正在被花呗、任性付、白条等代表性消费贷产品填补。
这两年电商系消费金融产品相继推出免息功能，为购物消费赋能。既让申请不到信用卡的人享受到30天免息的服务，又通过6期免息、12期免息、24期免息等大促羊毛，俘获大批持卡人。
各种花呗们与信用卡客群互补、场景互补，相安无事。但同任何商业故事的演变逻辑一样，生存与发展的需要，总会让双方相遇、重叠，直至短兵相接……
银行vs互联网巨头，
一触即发！
就这么一下一上中，双方客群越来越重叠。
以前信用卡是全场景支付工具，而电商系分期产品仅局限于电商生态内。但随着支付宝、苏宁支付等支付工具的破圈，电商系分期产品已经突破使用场景的桎梏。
比如人家花呗，除依托支付宝外，还可通过分期插件和api插件独立接入各种消费场景。从展示优先级、促销优惠补贴上看，貌似比信用卡给力？
最让自己感觉神来之笔的还是：关于信用卡还款服务规则的公告，竟然直接对信用卡还款征收手续费！
既能降低，又能夯实资金闭环，鼓励用户用其他平台中的钱去还信用卡，支付宝的钱还留在支付宝内。
但最厉害的杀招却是：间接瓦解用户的信用卡支付习惯！
因为90的90后使用花呗消费，并非是没钱，而是想利用免息期省钱。
一笔1000的订单，余额宝里的资金付得起，但选择用花呗免息支付，30天后还款，期间这笔钱躺在余额宝中赚利息，生息2.47元。
看似2.47元是蚊子腿，但90后消费特点一贯是30元的奶茶说买就买，5块钱的运费坚决抵制！
理财利息虽少，他们是在乎的。
如果还信用卡收手续费，为节约手续费，干脆只用花呗好了。
很多人会说：银行app，都可以免费还款啊。
问题是pp还款，先要把钱提现至银行卡，提现也是要手续费的。
信用卡还款收费，用户抱怨连连，看似支付巨头给银行app卖了个破绽，实则在重塑用户免息支付习惯上，打出漂亮的一击。
看似绵弱，却影响深远。
厉害啊！
沈锋叹口气，金融在自己看来只能用四个字形容：
星火燎原！
经历过消费金融风口的洗礼，借款人变得愈发理性。高息贷款成为最大的恶，5.5亿借款人全面涌向中低息贷款产品，利息空间收窄，同质化加剧，竞争空前激烈。
突出表现就是新客获取越来越难，头部平台不约而同强化存量用户运营，追求复借率。
看看360金融，今年第一季度复借率已升至84.9，几乎变成缺乏新鲜血液注入的封闭系统。
越倚重存量用户，就越倚重用户运营。
妥妥的恶性循环。
当然巨头也不傻，各种自救各种推新功能，什么分期商城成为标配，个别机构还持续投入，如邮储食堂，打出“补贴、折扣”牌，大力扶持自营购物场景……
降息提额成为标配，复借享利率折扣、分期可快速提额，个别机构还不遗余力为用户创造提额机会，如支付宝，可冻结余额宝为花呗提额……
自建场景不遗余力，招行app，饭票、影票两大场景外，内容社区也做得有声有色……
试水付费会员制，类似电商平台的付费会员，借款人可轻松赚回会员费，前提是多复借、保持粘性……
遗憾的是很多类信用卡产品，虽然挂靠支付工具，却没有提供免息期，依旧是付息消费模式，在体验上还不能与信用卡硬碰硬竞争。
只有两大巨头有底气跟银行死磕。
不对，
人家老马小马本身就是有资格开银行的人！
平心而论，很多人不只一次建议把百万赢家往金融上做，尤其是推出所谓的助学贷款，帮助有需要的人提供借钱服务，但……
都被自己拒绝。
资金是一个问题，最大风险还是来自政策监管，天雷这个东西可不是闹的玩的。
百万赢家市值马上破五百亿美元，稳住不作死，短则三年妥妥破千亿，为什么要冒险？
在一个高度，很多问题看的更加深刻，巨头之战无处不在。
强如阿里腾讯也不敢掉以轻心，拼命砸钱入股，每天烧钱下沉，生怕一个不留神又蹦出来一个拼多多。
真有点坐山观虎斗的意思。
尤其是那些缺乏场景的消费贷巨头，在激烈的市场竞争下，为激活存量用户，在已推出的类信用卡产品中附加免息功能，也只是时间问题。
星火燎原，消费贷巨头围猎信用卡的大幕，已经开启。
可银行大老爷们似乎还未意识到竞争的到来，居然在忙着战略收缩？
背后的原因一是对不良率的警惕，谁让老赖越来越专业。
二是夯实存量用户，高速增长期，好瓜坏果都捡到筐里，追求的是规模。
基础夯实期，要把烂果子挑出去，追求的是质量。
市场永远都是一个萝卜一个坑，你银行在撤退，人家互金拼命往前冲。
在双方眼里，你笑我是铁憨憨，做了接盘侠。我笑你太保守，把市场拱手相让。
一个着眼风险，一个着眼发展，双方都有